Article original : What is a Mortgage? A Simple Definition.
Par Adam Naor
Disons que vous voulez acheter une voiture. Mais vous n'avez pas assez d'argent à portée de main pour payer la voiture en un seul paiement.
Vous contractez donc un prêt automobile. Ce prêt vous fournit de l'argent emprunté avec la désignation explicite qu'il soit utilisé pour acheter le véhicule.
Voici un deuxième exemple. Imaginez que vous voulez acheter une bague de fiançailles mais que vous n'avez pas assez de fonds pour payer la bague aujourd'hui. Que faites-vous ? Vous obtenez un petit prêt.
Cela semble simple, n'est-ce pas ?
Une hypothèque est exactement la même chose, sauf qu'elle s'applique à un bien immobilier (une maison ou un bâtiment). En termes simples, une hypothèque est un type de prêt, tout comme un prêt automobile ou un financement pour des bijoux.
Plus précisément, il s'agit d'un prêt dans lequel une personne emprunte de l'argent pour acheter ou refinancer une maison. C'est tout.
Un prêt peut être utilisé pour décrire de nombreux types de transactions financières. Vous pouvez avoir un prêt étudiant, ou selon l'exemple ci-dessus, un prêt pour acheter une voiture.
Si vous empruntez de l'argent pour acheter une maison, vous aurez besoin d'un prêt immobilier. Et les prêts immobiliers sont appelés hypothèques.
Qui a besoin d'une hypothèque ?
La plupart des gens qui achètent un bien immobilier ont besoin d'une hypothèque pour conclure la transaction. C'est parce que la plupart des gens n'ont pas assez d'argent disponible pour dépenser des centaines de milliers ou des millions de dollars en une seule fois.
Si vous n'avez pas l'argent comptant dès le départ, une hypothèque est le type de prêt que vous utiliserez pour conclure la transaction.
Parce qu'une hypothèque est généralement remboursée sur de nombreuses années (30 ans est typique), elle permet aux acheteurs de faire un achat en utilisant de l'argent emprunté.
Au fil des années, l'hypothèse est remboursée. Si vous n'êtes pas en mesure d'effectuer vos paiements hypothécaires, le prêteur peut saisir la maison dans un processus appelé saisie.
C'est parce que les hypothèques sont "garanties" par l'actif acheté (c'est-à-dire une maison).
Comment une hypothèque est-elle structurée ?
Il existe différents types d'hypothèques. Mais pour utiliser des mathématiques simples, supposons qu'une maison américaine moyenne coûte 300 000 $.
Si vous voulez mettre 20 % de comptant, vous aurez besoin de 60 000 $ en espèces. Ces 60 000 $ représentent l'acompte. La taille de l'acompte dépendra de nombreuses variables - votre score de crédit, le type de prêt que vous demandez et la valeur du bien lui-même.
Le reste du prix d'achat - ou 240 000 $ - sera financé par l'hypothèse. En empruntant ces 240 000 $, vous devrez accepter différentes conditions de remboursement.
Les conditions courantes incluront le temps nécessaire pour rembourser le prêt, le taux d'intérêt du prêt et ce qui se passe si vous ne faites pas vos paiements de prêt à temps.
Les parties courantes impliquées dans cette transaction incluent :
- Le prêteur : il s'agit de la banque ou de l'institution financière qui vous fournit de l'argent.
- L'emprunteur : la personne qui obtient le prêt.
- Le service de prêt : l'organisation responsable de la fourniture des relevés hypothécaires mensuels et du traitement des paiements, etc.
Comment rembourser votre hypothèque
Lorsque vous pensez à une hypothèque - et si vous devriez en demander une (et de quelle taille) - vous voudrez réfléchir à combien le prêt vous coûtera. En empruntant de l'argent, vous devez être prêt à le rembourser avec des intérêts.
Une façon de penser à ces intérêts est d'utiliser un cadre appelé le "coût du capital".
En d'autres termes, combien cela vous coûte-t-il d'emprunter cet argent ? Le coût du capital est le coût de la dette si votre maison est financée uniquement par la dette.
Lors du remboursement d'une hypothèque, vous aurez quatre coûts :
- Le capital (remboursement du capital de ce qui a été emprunté)
- Les intérêts (paiement des intérêts sur le prêt lui-même)
- Les taxes
- L'assurance (la plus courante pour les personnes qui mettent moins de 20 % de la valeur de la maison)
Certaines hypothèques utilisent des taux fixes et d'autres des taux ajustables. Les taux fixes sont conceptuellement les plus faciles à comprendre : vous paierez un taux fixe (ou constant) jusqu'à ce que l'hypothèse soit remboursée intégralement.
En utilisant l'exemple de 240 000 $ ci-dessus et un taux d'intérêt de 3,5 % sur 30 ans, vous devrez payer 1 078 $ par mois, tous les mois, pour rembourser le prêt.
Les taux d'intérêt variables sont légèrement plus complexes. Le taux d'intérêt n'est pas fixe mais plutôt indexé sur un taux de référence.
Parfois, les gens commencent leur paiement hypothécaire avec un taux d'intérêt fixe suivi d'un taux variable.
Comment fonctionne le processus hypothécaire
Conceptuellement, il y a trois étapes pour obtenir une hypothèque. Cet article n'est pas le guide définitif, loin de là, et il y a des nuances complexes que je néglige.
Étape 1 : Obtenez l'approbation pour une hypothèque. Parfois, cela nécessite une pré-approbation. En bref, il s'agit d'un accord par une banque de vous prêter de l'argent,
Étape 2 : Trouvez une maison que vous voulez acheter, faites une offre et déterminez combien d'argent vous devrez emprunter pour acheter ce bien.
Étape 3 : Obtenez l'approbation finale et concluez le prêt.
Tout mettre ensemble : Une hypothèque et sa valeur
Un prêt est lorsque de l'argent vous est donné en échange du remboursement du montant du prêt plus les intérêts. Un type de prêt est une hypothèque.
Si vous êtes déjà confus et avez besoin d'un exemple plus simple, pensez simplement à l'exemple de l'achat d'une bague : vous empruntez de l'argent aujourd'hui pour acheter quelque chose que vous voulez ou dont vous avez besoin.
Et puis vous remboursez ce prêt au fil du temps.
Combien vous empruntez et à quelles conditions (taux d'intérêt, durée du tableau de remboursement, etc.) sont des considérations importantes à comprendre avant de poursuivre avec ce type d'instrument financier.